Bộ phim mô tả thời trẻ của Diệp Vấn khi ông làm cảnh sát ở Quảng Châu trước năm 1949. Là một cảnh sát trẻ chính trực, nhưng vì bị kẻ xấu hãm hại, vướng vào một giết người của Tam gia Bang Đầu búa, mà phải rời bỏ ngành cảnh sát. Ngay sau đó, một hiệp khách áo đen xuất hiện, hành hiệp trượng nghĩa. Bấy giờ, quân Nhật đang chuẩn bị xâm lược Quảng Châu, các thương điếm hỗn chiến, quân Nhật nhân cơ hội tàn hại dân chúng. Người Nhật không chỉ bí mật sai phòng thương điếm bán thuốc phiện mà còn thông đồng với các quan viên tham nhũng. Giữa thời cuộc nhiễu loạn, Diệp Vấn phải làm gì để không chỉ bảo vệ vợ con mà còn bảo vệ công lý mà anh tôn thờ?

Không giống như các bộ phim về Diệp Vấn khác, tất cả các đoạn trong phim thoại đều bằng tiếng Quan Thoại, dù Diệp Vấn là người Quảng Đông và bộ phim được lấy bối cảnh ở Phật Sơn, vốn dùng tiếng Quảng Đông làm ngôn ngữ chính. Điều này gây ra rất nhiều chỉ trích về tính xác thực của nội dung phim.